CBAM y la industria brasileña: impacto en acero, aluminio y cemento

Qué es el CBAM y por qué afecta a la industria brasileña

El CBAM, Carbon Border Adjustment Mechanism, es el mecanismo europeo de ajuste de carbono en frontera. La lógica es simple: si los productores europeos pagan por el carbono que emiten (vía EU ETS), las importaciones de países sin precio de carbono equivalente deben pagar un cargo proporcional, para que la producción no se mude a jurisdicciones con reglas más laxas.

El CBAM cubre inicialmente seis categorías de productos: hierro y acero, aluminio, cemento, fertilizantes, hidrógeno y electricidad. Son los sectores más intensivos en carbono y más expuestos al comercio internacional.

Para Brasil, el impacto está concentrado. En 2024 Brasil exportó a la UE más de US$ 3.000 millones en hierro y acero, además de volúmenes significativos de aluminio. Brasil no es el mayor exportador de esos productos a Europa, pero el recargo de carbono puede erosionar márgenes de competitividad o, bien gestionado, crear una ventaja competitiva frente a rivales con matrices energéticas más sucias.

El período transitorio del CBAM (2023-2025) exigió solo reportar emisiones incorporadas, sin pago. Desde 2026 empieza el pago efectivo, basado en el precio del carbono del EU ETS. Si el exportador o el país de origen ya pagan un precio de carbono, hay una deducción proporcional.

Productos cubiertos y cálculo de emisiones incorporadas

El cálculo de emisiones incorporadas en el CBAM sigue una metodología propia, definida en el Implementing Regulation (UE) 2023/1773.

Emisiones directas. Emisiones de combustión y de proceso en la instalación que produce el bien. Para el acero incluye el alto horno, la acería y los procesos de conformado. Para el cemento incluye la calcinación de la caliza (emisión de proceso) y la quema de combustibles en el horno. Para el aluminio incluye las emisiones de la reducción electrolítica.

Emisiones indirectas. Emisiones de la electricidad consumida en la producción. Acá está la mayor diferencia entre productores. Una siderúrgica alimentada por hidroeléctrica tiene emisiones indirectas mucho menores que una alimentada por carbón. El CBAM exige reportar ambas, aunque al inicio solo las directas generan obligación de pago para la mayoría de los productos (con la excepción del aluminio, donde las indirectas se incluyen).

Precursores. Los productos intermedios usados en la fabricación también cargan emisiones. El acero puede usar arrabio, hierro esponja (DRI) o chatarra como precursor, cada uno con un perfil de emisión distinto. El CBAM exige rastrear las emisiones de los precursores relevantes.

Valores por defecto. Cuando el exportador no entrega datos verificados, la UE aplica valores por defecto basados en el promedio del país de origen o, en el peor caso, en el promedio del 10% de instalaciones más emisoras del mundo. Usar valores por defecto siempre es desventajoso: los productores eficientes terminan pagando más de lo que corresponde.

Impacto en la siderurgia

La siderurgia brasileña tiene características que generan tanto riesgos como oportunidades bajo el CBAM.

Ruta integrada (alto horno a coque, BOF). La mayor parte de la producción de acero plano en Brasil usa alto horno alimentado con coque metalúrgico importado. Las emisiones directas son comparables a las de productores europeos y chinos, en el rango de 1,8 a 2,2 tCO2 por tonelada de acero crudo. En esa ruta, la ventaja brasileña es limitada.

Ruta a carbón vegetal. Brasil es el único productor significativo de arrabio y acero con carbón vegetal de bosques plantados (eucalipto). Cuando el carbón vegetal viene de biomasa renovable, las emisiones biogénicas se consideran neutras según el IPCC, lo que reduce drásticamente las emisiones directas. Esa ruta es la principal ventaja competitiva de la siderurgia brasileña bajo el CBAM.

Acería eléctrica (EAF). Las siderúrgicas que usan horno eléctrico de arco con chatarra como insumo principal tienen emisiones directas mucho menores, en el rango de 0,3 a 0,5 tCO2/t. Con la matriz eléctrica brasileña mayormente renovable, las indirectas también son bajas. Los productores brasileños de aceros largos por ruta EAF están entre los más limpios del mundo.

El problema de la prueba. La ventaja brasileña solo se materializa si el exportador entrega al importador europeo datos de emisión verificados. Sin datos, la UE aplica valores por defecto desfavorables. Invertir en medición y verificación es la condición para capturar la ventaja.

Impacto en el aluminio

El aluminio primario es uno de los productos más sensibles al CBAM por sus emisiones indirectas.

El proceso electrolítico. Producir aluminio primario por el proceso Hall-Héroult consume enormes cantidades de electricidad, cerca de 13 a 16 MWh por tonelada. El factor de emisión de la electricidad determina las emisiones indirectas. En China, donde buena parte de la energía viene del carbón, las indirectas pueden llegar a 15 tCO2 por tonelada de aluminio. En Brasil, con electricidad mayormente hidroeléctrica, ese valor puede ser inferior a 1 tCO2/t.

Emisiones de proceso. La electrólisis genera emisiones directas de CO2 y de PFC (perfluorocarbonos), gases con un GWP altísimo, miles de veces el del CO2. Modernizar las celdas electrolíticas y controlar los efectos anódicos reduce los PFC de forma significativa.

Ventaja competitiva brasileña. Brasil es uno de los mayores productores de aluminio primario del mundo, con fundiciones alimentadas principalmente por hidroeléctricas en la región amazónica. Esa configuración le da al aluminio brasileño una de las menores huellas de carbono del mundo, una ventaja directa bajo el CBAM.

Pero atención al tratamiento de las indirectas. A diferencia del acero y el cemento, el CBAM incluye las emisiones indirectas en el cálculo del aluminio desde el inicio. La ventaja de la matriz eléctrica brasileña se captura íntegra, siempre que esté debidamente documentada.

Impacto en el cemento

El cemento es el tercer producto de mayor exposición al CBAM en Brasil, aunque los volúmenes exportados a la UE son menores que los de acero y aluminio.

Emisiones de proceso (calcinación). Producir clínker, el componente reactivo del cemento, implica la descomposición térmica de la caliza (CaCO3 → CaO + CO2). Esa reacción química explica cerca del 60% de las emisiones directas de una cementera. No se elimina cambiando de combustible: es inherente al proceso.

Emisiones de combustión. Los hornos de clínker operan por encima de los 1.400 °C, lo que exige grandes cantidades de energía térmica. Las cementeras usan una combinación de coque de petróleo, carbón y combustibles alternativos (neumáticos, biomasa, residuos industriales). El coprocesamiento de residuos como combustible alternativo reduce emisiones y resuelve problemas de disposición.

Tasa de clínker. La proporción de clínker en el cemento final es el principal factor de emisiones. Los cementos con adiciones de escoria de alto horno, puzolana o filler calcáreo tienen menor factor de emisión por tonelada. Brasil tiene tradición en cementos compuestos con baja tasa de clínker, otra ventaja potencial.

Captura de carbono (CCUS). Para la industria del cemento, la captura y almacenamiento de carbono es una de las pocas rutas hacia el net zero, dado que las emisiones de proceso no pueden eliminarse. Hay proyectos piloto en Europa, pero la tecnología todavía no es económicamente viable a escala.

Estrategias de mitigación

Los exportadores brasileños pueden adoptar varias estrategias para maximizar su competitividad bajo el CBAM.

1. Medir con precisión. El primer paso es calcular las emisiones incorporadas por producto con datos reales de la instalación, no con valores por defecto. Eso exige un inventario granular, con datos de proceso, consumo de energía e insumos por línea de producción. La huella de producto es la herramienta adecuada.

2. Obtener verificación independiente. Los datos de emisión usados en el CBAM tienen que ser verificados por auditores acreditados. La verificación sigue estándares como la ISO 14064-3 y las reglas específicas del CBAM Implementing Regulation.

3. Optimizar el proceso. Invertir en eficiencia energética, sustituir combustibles fósiles por renovables, aumentar el uso de chatarra (acero), reducir PFC (aluminio) y bajar la tasa de clínker (cemento). Cada reducción de emisión reduce el recargo de carbono en la frontera europea.

4. Documentar la matriz eléctrica. Contratos de energía renovable, certificados I-REC y datos de autogeneración prueban que la electricidad consumida es de bajo carbono. Esa documentación es esencial para el cálculo de las emisiones indirectas.

5. Seguir el precio del carbono. El precio del EU ETS (hoy en el rango de EUR 50-70/tCO2) define el valor del recargo. Si el SBCE brasileño le pone precio al carbono en el país, la deducción correspondiente baja el recargo del CBAM.

Cómo ayuda Mangue Tech

Mangue Tech ofrece servicios especializados para industria y minería expuestas al CBAM.

El cálculo de huella de producto sigue las metodologías del CBAM Implementing Regulation y de la ISO 14067, con granularidad por instalación y por producto. La plataforma separa emisiones directas, indirectas y de precursores, y genera informes listos para importadores europeos.

El inventario de Alcances 1, 2 y 3 completa la visión con la huella corporativa entera, útil para el reporte a CDP e IFRS S2 y para el cumplimiento del SBCE.

La consultoría regulatoria apoya en la interpretación de los requisitos del CBAM, en la preparación para la verificación independiente y en la estrategia de mitigación, e identifica las palancas de mayor impacto para cada sector e instalación.